Guía para invertir en el mercado de bonos
Hay varias formas de comprar bonos.
Directamente del Gobierno de los Estados Unidos, a través de un fondo de bonos o con la ayuda de un agente.
Antes de realizar la compra, es importante entender qué tipos de bonos existen y cuánto riesgo y recompensa conlleva cada uno de ellos.
Los bonos pueden ser una buena forma de completar una cartera diversa, pero no todos los bonos son tan sencillos y fiables como los que le regaló su abuela para la graduación.
Si quiere ayuda con la compra de bonos o cualquier otra pregunta sobre inversiones, considere la posibilidad de trabajar con un asesor financiero.
Cómo comprar bonos: Principales opciones.
Hay algunas formas principales de comprar bonos. Sin embargo, no todos los vendedores son iguales.
Estas son las tres opciones principales para invertir en el mercado de bonos.
A través del Departamento del Tesoro de los Estados Unidos.
Puede comprar nuevos bonos del Tesoro en línea visitando Treasury Direct.
Para crear una cuenta de Treasury Direct, debe ser mayor de 18 años y tener capacidad legal.
Necesitará un número de la Seguridad Social válido, una dirección en los Estados Unidos y una cuenta en un banco estadounidense.
El Tesoro no cobra comisiones ni aumenta el precio de los bonos.
A través de una correduría.
La mayoría de los agentes de bolsa online venden bonos del Tesoro, bonos corporativos y bonos municipales.
Corredores como Fidelity, Charles Schwab, E*Trade y TD Ameritrade ofrecen una amplia lista de bonos.
Sin embargo, el proceso de compra a través de un corredor de bolsa online no es ni de lejos tan sencillo como a través de Treasury Direct.
Los precios de los bonos varían de un corredor a otro, gracias a las tasas de transacción y a los márgenes de beneficio.
A través de un fondo de inversión o un fondo cotizado en bolsa (ETF).
Un fondo de bonos es una buena opción si no tiene el dinero necesario para gastar en una amplia gama de bonos individuales.
A menudo tiene que comprar bonos individuales en unidades grandes y a menudo caras. Con un fondo de bonos, puede obtener diversidad por un coste menor.
Sin embargo, los fondos de bonos no tienen un vencimiento fijo como los bonos individuales, por lo que puede ver variar sus pagos de intereses y sus ingresos no están garantizados.
¿Quién emite los bonos?
Hay varias categorías de emisores de bonos, desde empresas hasta el gobierno federal.
La seguridad de un bono depende en gran medida de quién sea el emisor del mismo.
Bonos de empresa.
Las empresas emiten bonos corporativos.
La seguridad de los bonos corporativos varía mucho en función de la calificación crediticia de la empresa.
Las empresas con calificaciones crediticias de excelentes a bajas emiten bonos corporativos de grado de inversión, que tienen tipos de interés más bajos debido a la seguridad de la inversión.
Las empresas con menor calificación crediticia emiten bonos de alto rendimiento, o bonos basura.
Estos bonos tienen tipos de interés más altos para reflejar ese riesgo, de modo que si la empresa cumple con el bono hay un pago mayor.
Bonos de la Agencia.
Las empresas patrocinadas por el gobierno, como Fannie Mae o Freddie Mac, emiten bonos de agencia.
Los bonos de agencia no son tan seguros como los bonos del Tesoro.
Sin embargo, como los emisores de bonos de agencia están garantizados por el gobierno federal, estos bonos se consideran generalmente más seguros que incluso los bonos corporativos más seguros.
Bonos municipales.
Los estados, las ciudades y los gobiernos locales emiten bonos municipales.
La seguridad de estos bonos varía. En algunos casos, un bono municipal puede estar asegurado.
En ese caso, una compañía de seguros tendrá que hacer frente a la fianza si el municipio incumple.
Bonos del Tesoro.
El Departamento del Tesoro de los Estados Unidos emite bonos del Tesoro.
Estos bonos son los más seguros entre los seguros.
Los bonos del Tesoro pagan intereses cada seis meses hasta su vencimiento, que se produce en plazos de 30 años.
En qué hay que fijarse al comprar bonos.
La compra de bonos puede ser un proceso complicado, especialmente si está comprando bonos usados o si no está comprando un bono directamente del suscriptor.
Para asegurarse de que está consiguiendo un buen trato, aquí están las principales cosas a tener en cuenta antes de comprar bonos.
Calificación crediticia.
El factor más importante a tener en cuenta es si la empresa puede realmente pagar sus bonos.
Esto se puede averiguar mirando las calificaciones crediticias emitidas por agencias de calificación como Moody’s, Standard and Poor’s y Fitch. La calificación más segura, asignada a los bonos del Tesoro, es AAA.
Duración.
También debe tener en cuenta la duración de un bono,
«representa un periodo de tiempo, expresado en años, que indica cuánto tiempo tardará un inversor en recuperar el precio real de un bono, considerando el valor actual de sus futuros pagos de intereses y de la devolución del capital».
La duración de un bono es un indicador de lo sensible que será el bono a los cambios en los tipos de interés.
Una mayor duración se traduce en una mayor fluctuación cuando los tipos de interés cambian. Cuando los tipos de interés suben, el valor de un bono cae.
Si quiere asegurarse de obtener el tipo de interés establecido y el pago completo, tendrá que conservar su bono hasta la fecha de vencimiento establecida.
Tasas.
Siempre debe ser consciente de las comisiones que un corredor puede añadir al coste de un bono si no lo compra directamente al suscriptor.
Puede asegurarse de que está consiguiendo un trato justo aprovechando los datos disponibles públicamente sobre el precio del bono que está buscando comprar, o bonos con vencimientos, calificaciones crediticias y tipos de interés similares.
FINRA, o la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera, tiene una herramienta muy útil para rastrear la actividad del mercado de bonos.
Bonos frente a acciones.
Los bonos suelen considerarse una inversión mucho más segura que las acciones.
«A diferencia de las acciones, donde no está seguro de los futuros flujos de caja de la empresa, con los bonos sabes exactamente cuáles van a ser»
Sin embargo, eso no significa que los bonos estén libres de riesgo.
Siempre existe la posibilidad de que un emisor de bonos incumpla y no pague la deuda.
Aunque el menor riesgo de los bonos disminuye las posibilidades de un fracaso inesperado, también disminuye las posibilidades de un éxito inesperado.
Dado que el valor de una acción no está bloqueado cuando la compra, siempre tendrá la posibilidad de que el valor de una acción se dispare.
Tener una mezcla de bonos y acciones en su cartera es una buena manera de aprovechar la relativa seguridad y estabilidad de los bonos, mientras se asumen riesgos potencialmente lucrativos con las acciones.
El panorama general.
Los bonos pueden ser una inversión más segura que las acciones, pero ciertamente no son infalibles.
Tenga en cuenta la calificación crediticia del emisor de los bonos y su duración.
Si compra bonos a través de un corredor de bolsa, investigue para evitar comisiones excesivas.
Aunque no es aconsejable crear toda una cartera de bonos, los bonos pueden ser una buena inversión pasiva mientras gestiona inversiones más arriesgadas.
Consejos para crear una cartera financiera.
Diversifique.
No ponga todos los huevos en la misma cesta.
La cartera más sana cuenta con una variedad de inversiones en todas las categorías del mercado.
De este modo, si una de sus inversiones sufre un descenso, toda su cartera no se verá afectada.
Invierta a largo plazo.
Debe evitar adquirir inversiones que no querrá mantener durante mucho tiempo.
En su lugar, opte por inversiones que esté seguro de que se revalorizarán con el tiempo.
Acuda a un asesor financiero para que le oriente.
Un asesor financiero puede evaluar toda su situación financiera y determinar qué inversiones son realmente las mejores para su cartera.
Una herramienta de búsqueda como la de SmartAsset puede ayudarle a encontrar una persona con la que trabajar para satisfacer sus necesidades.
En primer lugar, debe responder a una serie de preguntas sobre su situación y sus objetivos.
A continuación, el programa reducirá sus opciones entre miles de asesores a tres fiduciarios que se adapten a sus necesidades.
A continuación, puede leer sus perfiles para saber más sobre ellos, entrevistarlos por teléfono o en persona y elegir con quién trabajar en el futuro.
Esto le permite encontrar una buena opción mientras el programa hace gran parte del trabajo duro por usted.
Marcelo Ulloa
Soy Marcelo Ulloa, un entusiasta de los servicios esenciales para el hogar, desde cerrajería hasta plomería, HVAC y control de plagas. Mi curiosidad me llevó a explorar la profundidad y amplitud de estos campos, descubriendo la importancia de cada uno en nuestra vida diaria. En cotizacion.co, comparto mis insights, recomendaciones y experiencias en estos ámbitos, buscando ofrecer a los lectores consejos prácticos y soluciones efectivas. Mi misión es desmitificar estos servicios, proporcionando información clara y útil para que todos puedan tomar decisiones informadas sobre el cuidado y mantenimiento de sus hogares. Fuera de la escritura, disfruto investigando las últimas tendencias en herramientas y tecnologías del hogar.
